Bitcoin v pondělí posiluje navzdory poklesu technologických akcií a prudkému růstu výnosů amerických státních dluhopisů. Trh se zároveň připravuje na zasedání Fedu, od kterého investoři téměř jednoznačně očekávají zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů.
Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu v pondělí vystoupal nad hranici 5 %, když během dne přidal další přibližně tři bazické body. Investoři se připravují na další zpřísnění měnové politiky americké centrální banky, přičemž zvýšení základní sazby o 25 bazických bodů na středečním zasedání je podle trhu už prakticky plně započítáno v cenách.
Pozornost obchodníků se proto začíná přesouvat k dalšímu zasedání Fedu plánovanému na 28. října. Pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb vzrostla podle trhu na přibližně 44 %, zatímco ještě před týdnem činila jen 15 % a před měsícem pouhých 6 %.
Navzdory rostoucím výnosům dluhopisů a tlaku na riziková aktiva si kryptoměny vedou relativně dobře. Bitcoin během pondělní seance posiloval přibližně o 1,9 % na 78 500 dolarů. XRP přidávalo kolem 4 % na 1,40 dolaru a Solana rostla přibližně o 1,6 % na 102 dolarů.
Vývoj kryptoměn kontrastuje především s technologickými a AI akciemi. Americké technologické tituly se dostaly pod tlak poté, co přední představitelé technologického sektoru během víkendu znovu upozornili na rizika spojená s rychlým vývojem umělé inteligence. Bitcoin přesto už během ranního obchodování rostl přibližně o procento na 77 800 dolarů a ether se pohyboval kolem 2 500 dolarů.
Výrazné ztráty zaznamenaly některé společnosti napojené na AI infrastrukturu. Akcie jihokorejské společnosti SK Hynix klesly o 6 %, zatímco index Kospi odepsal přibližně 3 %. V americkém předobchodním obchodování ztrácel ETF Invesco QQQ sledující index Nasdaq 100 kolem 1,5 %. Akcie poskytovatelů cloudové infrastruktury Nebius a CoreWeave klesaly o 6 %, respektive 5 %.
Další tlak na finanční trhy vytvářejí ceny ropy. Brent během dne rostl o více než 4 % a přiblížil se hranici 110 dolarů za barel. Později však ropa část zisků odevzdala poté, co americký prezident Donald Trump uvedl, že Írán má zájem rychle dosáhnout dohody se Spojenými státy. Bitcoin se v této chvíli držel nad hranicí 78 000 dolarů.
Trhy reagovaly také na Trumpovo tvrzení, že Ukrajina a Rusko se dohodly na vzájemném neútočení na energetické cíle. Po tomto oznámení výnos desetiletého amerického dluhopisu rychle klesl přibližně o čtyři bazické body na 4,96 %.
Vývoj ukazuje neobvyklou odolnost bitcoinu v prostředí, které je pro riziková aktiva obvykle nepříznivé. Vyšší úrokové sazby a rostoucí výnosy státních dluhopisů tradičně snižují atraktivitu spekulativnějších investic, protože investorům nabízejí vyšší výnos bezpečnější aktiva.
Nejdůležitější událostí týdne tak nyní bude rozhodnutí americké centrální banky. Samotné zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu už trh z velké části očekává, větší význam proto může mít komentář Fedu a signály ohledně toho, zda americká centrální banka plánuje pokračovat ve zvyšování sazeb i v následujících měsících.