Bitwise rozšiřuje své aktivity v oblasti onchain investování a představuje automatizovaná portfolia složená z tokenizovaných amerických akcií. První strategie se zaměřují například na umělou inteligenci, robotiku a největší technologické společnosti.
Správce digitálních aktiv Bitwise představil novou službu Automated Token Portfolios neboli ATP, která umožňuje oprávněným investorům držet celé koše tokenizovaných amerických akcií přímo ve vlastní kryptoměnové peněžence. Portfolio přitom může být automaticky upravováno podle předem definované investiční strategie.
Základem nového produktu jsou tokenizované americké akcie, které nedávno uvedla společnost Coinbase na síti Base. Samotnou technologii pro automatické vyvažování portfolií zajišťuje společnost Glider, zatímco investiční modely vytváří Bitwise.
Novinka je zatím dostupná pouze oprávněným investorům mimo Spojené státy.
První nabídka zahrnuje několik tematických portfolií zaměřených například na umělou inteligenci nebo robotiku. Součástí je rovněž rozšířená verze známé skupiny Magnificent Seven. Vedle společností Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta a Tesla do ní Bitwise zařadil také SpaceX. Jednotlivé pozice mají v tomto portfoliu stejnou váhu.
Princip produktu se výrazně liší od klasického ETF nebo jiného investičního fondu. Investor totiž nevkládá své prostředky do společného fondu spravovaného třetí stranou. Jednotlivé tokenizované akcie zůstávají přímo v jeho kryptoměnové peněžence a software pouze automaticky upravuje jejich zastoupení podle profesionálně vytvořeného investičního modelu.
„Více než sto let znamenal přístup k profesionálnímu investičnímu modelu nutnost předat svá aktiva fondu,“ uvedl investiční ředitel Bitwise Matt Hougan. Podle něj ATP tento model mění, protože investor si může ponechat aktiva ve vlastní peněžence a samotná investiční strategie se přizpůsobuje přímo jeho portfoliu.
Bitwise tak ukazuje jednu z možností, jak mohou být tokenizované akcie využívány nad rámec pouhého převodu klasického obchodování s cennými papíry na blockchain.
Coinbase přitom teprve den před oznámením Bitwise představila na síti Base tokenizované verze akcií společností Apple, Nvidia, Meta a Alphabet. Firma již uvedla, že nabídku plánuje postupně rozšiřovat.
Portfolia Bitwise mohou zároveň naznačovat, které společnosti by se v další várce mohly objevit. Investiční modely totiž počítají také s Microsoftem, Amazonem, Teslou, SpaceX a Sandiskem. Coinbase však zatím nepotvrdila, jaké konkrétní akcie přidá jako další.
Pro Bitwise jde zároveň o další krok za hranice kryptoměnových ETF, kterými je správce aktiv s přibližně 9 miliardami dolarů pod správou nejznámější. Společnost v poslední době rozšiřuje svou nabídku také o správu DeFi vaultů a další produkty založené přímo na blockchainové infrastruktuře.
Glider se na automatizovaná portfolia specializuje již delší dobu. V letošním roce například navázal spolupráci se společností Ondo Finance a začal nabízet personalizovaná portfolia využívající její tokenizované akcie.
Nový produkt Bitwise tak představuje další příklad postupného propojování tradičních finančních aktiv s blockchainem. Tokenizace v tomto případě neslouží pouze k obchodování akcií, ale také jako infrastruktura pro vytváření automatizovaných investičních strategií, při kterých si investor zachovává kontrolu nad jednotlivými aktivy.