Cena bitcoinu se během čtvrtečního obchodování propadla pod hranici 65 000 dolarů, zatímco investoři opouštěli riziková aktiva kvůli rostoucím cenám ropy, vyšším inflačním očekáváním a nervozitě kolem rekordních investic technologických společností do umělé inteligence.
Výprodej na amerických akciových trzích se přenesl také do kryptoměnového sektoru. Bitcoin během dne oslabil přibližně o 2 % na 64 700 dolarů, zatímco ether, XRP a solana zaznamenaly ještě výraznější ztráty. Technologický index Nasdaq současně klesal o více než 2,5 % a širší index S&P 500 ztrácel přibližně 1,5 %.
Jedním z hlavních důvodů zhoršení nálady na trzích byla další eskalace konfliktu s Íránem. Íránem podporovaní hútíjští povstalci oznámili útok na dva saúdskoarabské ropné tankery v Rudém moři, což znovu vyvolalo obavy o bezpečnost dodávek energetických surovin. Cena americké ropy WTI vzrostla téměř o 5 % na 91 dolarů za barel a ropa Brent později překonala hranici 100 dolarů za barel.
Dražší ropa zvýšila očekávání, že inflace může zůstat déle na vysokých úrovních. Investoři proto začali výrazně přehodnocovat pravděpodobnost dalšího zvýšení úrokových sazeb americkou centrální bankou. Trh nyní započítává téměř 40% pravděpodobnost, že Fed sazby zvýší už na zasedání 28. a 29. července, přestože ještě před několika dny byla tato možnost považována za téměř nepravděpodobnou.
Další tlak přišel z technologického sektoru. Alphabet, mateřská společnost Googlu, sice překonal očekávání analytiků v oblasti tržeb, zároveň ale znovu navýšil odhad kapitálových výdajů spojených s umělou inteligencí. Firma nyní pro letošní rok očekává investice ve výši 195 až 205 miliard dolarů, oproti předchozímu odhadu 180 až 190 miliard dolarů.
Investory znepokojilo, že masivní výdaje na datová centra, čipy a další infrastrukturu mohou v následujících čtvrtletích výrazně zatěžovat peněžní tok technologických společností. Alphabet podle zdroje zaznamenal první záporný čtvrtletní volný peněžní tok od svého vstupu na burzu před více než dvaceti lety. Akcie Googlu následně oslabovaly přibližně o 8 %, zatímco Tesla po zveřejnění vlastních plánů na zvýšení investic do AI klesala zhruba o 14 %.
Výprodej se výrazně dotkl také společností napojených na kryptoměnový trh. Akcie Strategy, největšího firemního držitele bitcoinu, uzavřely den poklesem o 6,5 %. Společnost BitMine Immersion oslabila o 6,8 % a emitent stablecoinu USDC Circle ztratil 6,3 %. Samotný Nasdaq zakončil obchodování o 2,3 % níže a přiblížil se hranici technické korekce.
Navzdory čtvrtečnímu poklesu zůstává na kryptoměnovém trhu patrný zájem institucionálních investorů. Americké spotové bitcoinové fondy ETF zaznamenaly sedm po sobě jdoucích obchodních dnů s čistým přílivem kapitálu a během tohoto období přilákaly téměř jednu miliardu dolarů. Jen od začátku týdne do nich investoři vložili přibližně 500 milionů dolarů.
Krátkodobý vývoj ceny bitcoinu nyní bude pravděpodobně záviset především na dalším vývoji konfliktu na Blízkém východě, cenách ropy a rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách. Kombinace rostoucích geopolitických rizik, dražších energií a možnosti přísnější měnové politiky vytváří prostředí, které tradičně snižuje ochotu investorů držet riziková aktiva.