JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup a další finanční giganty plánují spustit společnou síť tokenizovaných bankovních vkladů. Cílem je nabídnout výhody blockchainu a zároveň zabránit přesunu klientských peněz do stablecoinů, jako jsou USDT nebo USDC.
Největší americké banky otevírají novou kapitolu souboje s kryptoměnovým sektorem. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup a další velké finanční instituce oznámily plán vytvořit společnou síť tokenizovaných vkladů, která by měla začít fungovat v první polovině roku 2027.
Projekt bude provozován prostřednictvím společnosti The Clearing House, která zajišťuje mezibankovní vypořádání plateb ve Spojených státech. Nový systém umožní převádět bankovní vklady po blockchainové infrastruktuře nepřetržitě 24 hodin denně, sedm dní v týdnu.
Banky tím reagují na rostoucí popularitu stablecoinů, tedy digitálních tokenů navázaných na hodnotu amerického dolaru. Především USDT od společnosti Tether a USDC od firmy Circle se v posledních letech staly důležitou součástí kryptoměnového trhu a stále častěji se využívají také pro mezinárodní platby nebo uchovávání hodnoty.
Právě to začíná tradiční bankovní sektor znepokojovat. Pokud by se stablecoiny rozšířily mezi běžné uživatele a firmy, mohly by část peněz přesunout z bankovních účtů do kryptoměnových peněženek. Banky by tak přišly o část svých základních vkladů, které tvoří důležitý zdroj financování.
Řešením mají být tokenizované vklady. Na rozdíl od stablecoinů by klientské prostředky zůstaly uvnitř regulovaného bankovního systému. Každý vklad by však současně existoval jako digitální token, který by bylo možné převádět prostřednictvím blockchainové infrastruktury téměř okamžitě.
Podle Reida Nocha z TD Securities mohou tokenizované vklady odstranit některé dlouhodobé problémy mezinárodních plateb.
Převody peněz mezi bankami, zejména přes hranice států, jsou často pomalé a nákladné. Blockchainová technologie by mohla umožnit téměř okamžité vypořádání transakcí bez ohledu na víkendy nebo státní svátky.
Projekt zároveň ukazuje, jak výrazně se blockchain posouvá do hlavního proudu finančního světa. Zatímco ještě před několika lety velké banky kryptoměny často kritizovaly, dnes samy využívají stejné technologické principy.
Podle Codyho Carboneho z organizace Digital Chamber jde o další potvrzení toho, že blockchain se stává součástí budoucnosti finanční infrastruktury.
Přístup bank se však od původní kryptoměnové filozofie výrazně liší. Stablecoiny fungují na veřejných blockchainových sítích a uživatelé s nimi mohou volně nakládat bez závislosti na konkrétní bance. Chystaná síť The Clearing House naopak zůstane pod přísnou kontrolou finančních institucí a bude fungovat v rámci existujících regulatorních pravidel.
Analytici upozorňují, že konkurence mezi různými formami digitálních dolarů bude v příštích letech sílit. Vedle stablecoinů a tokenizovaných vkladů se stále častěji diskutuje také o tokenizovaných fondech peněžního trhu nebo dalších digitálních nástrojích určených pro převody a správu hotovosti.
Investiční banka Jefferies letos odhadla, že stablecoiny by mohly během příštích pěti let způsobit odliv tří až pěti procent základních bankovních vkladů. Takový vývoj by podle jejích propočtů mohl snížit zisky bankovního sektoru přibližně o tři procenta.
Pokud se projekt The Clearing House osvědčí, může se stát významnou alternativou ke stablecoinům zejména pro firemní klientelu a správu podnikových financí. Současně však potvrzuje širší trend, který je v posledních letech stále patrnější: tradiční finanční instituce přebírají blockchainové technologie, i když se snaží zachovat kontrolu nad systémem, kterou veřejné kryptoměnové sítě z principu oslabují.